Какво представлява инвестиционният фонд?

Инвестиционният фонд често се описва като кошница от акции (или други финансови продукти). Когато участвате в инвестиционен фонд, управителят на фонда инвестира парите ви вместо вас. Той ще анализира фондовия пазар и ще купува или продава за фонда, въз основа на резултатите от своето проучване. Това също така бележи разликата между ETF-ите и инвестиционните фондове. Обикновено ETF-ът е настроен да следва базов актив, като индекс. Обикновено те не се управляват активно от управител на фонд. Фондовете могат да инвестират в рамките на дадена тема, като например нови пазари, или например фондът може да се фокусира върху конкретен географски регион. Възможна е и комбинация от различни инвестиционни категории.

Как работят инвестиционните фондове?

Инвестиционните фондове имат акции, облигации или други финансови продукти на няколко компании в своето портфолио. Така че, ако участвате в такъв фонд, автоматично инвестирате в няколко компании едновременно. Предимството на голямо разпределение е по отношение на диверсификацията. Когато една акция има разочароваща възвръщаемост, това има ограничено влияние върху възвръщаемостта, постигната от целия фонд. От друга страна, положителните отклонения също могат да имат ограничено влияние върху общия резултат.

Управителят на фонда определя състава на фонда. Той или тя определя в кои акции да се инвестира. Като инвеститор (или участник във фонда), вие нямате влияние върху състава сами. В Европейския съюз е законово изискване управителят на фонд да предостави Ключов документ за информация за инвеститора (KIID) за UCITS фондове. За не-UCITS фондове се изисква Ключов документ за инвеститора (KID) съгласно регламента PRIIPs. Тази информация често е налична на уебсайта на съответния фонд и в нашата търговска платформа. Документът описва най-важната информация, като състава на фонда, разходите, миналата ефективност и процентите на разпределение. Може да е от съществено значение да се вземе добре обмислено решение при избора на инвестиционен фонд. Понякога например се изисква минимална инвестиция, за да се присъедините към инвестиционен фонд. Ако това е приложимо, то е ясно посочено на неговия уебсайт.

Отворени и затворени инвестиционни фондове

Инвестиционните фондове могат да бъдат отворени и затворени. Типично за отворен фонд е, че управителят на фонда има право да разширява кошницата от акции само когато пристигат нови пари. Отворените фондове винаги отбелязват Нетната стойност на активите (NAV). Цената на отворен фонд зависи от този NAV. Огромното мнозинство от инвестиционни фондове са отворени. Това означава, че те могат да създадат повече акции, когато е желано. За разлика от това, броят на акциите е фиксиран за затворените инвестиционни фондове. Цената на затворен фонд се определя от търсенето и предлагането във фонда. При подаване на поръчка за затворен инвестиционен фонд е важно предварително да определите колко сте готови да платите или желаете да получите. Ако е желано, може да се посочи лимит.

Разходите за инвестиране в инвестиционен фонд

Инвестиционните фондове обикновено се управляват активно от управител на фонд, което има своя цена. Тези разходи са включени в цената на инвестиционния фонд. Повечето от тях начисляват между 0,5% и 2,0% на годишна база. Важно е да проверите това преди инвестиране, тъй като текущите такси могат да повлияят на възвръщаемостта на инвестицията. Точните разходи са посочени в KIID или KID и Проспекта. Можете да намерите тези документи в платформата на EXDEGIRO, когато изберете инвестиционен фонд и след това изберете „Документи". В допълнение към вътрешните разходи, вашият брокер начислява транзакционни разходи за покупката и продажбата на вашата позиция. Моля, вижте таксите на EXDEGIRO в нашия Списък с такси.

Различни видове фондове

Има много различни видове инвестиционни фондове. Някои от основните са акционерни фондове, облигационни фондове, смесени фондове, хедж фондове и индексни фондове. По-долу са дадени кратки обяснения за всеки вид фонд, за да можете да сравните различните видове.

• Акционерни фондове

  инвестират в акции на листвани компании. Тези фондове обикновено са насочени към конкретен регион, сектор или тема.

• Облигационни фондове

  инвестират в корпоративни, държавни и полудържавни облигации. Рисковете с такива фондове често са много ограничени, тъй като правителствата обикновено изпълняват задълженията си, но разбира се инвестирането в облигационни фондове не е без риск.

• Смесени фондове

  правят комбинация от акции и облигации. Поради тази комбинация рискът е намален поради диверсификацията на видовете продукти. Разбира се, това не означава, че тези фондове са безрискови.

• Хедж фондове

  често инвестират в много различни инструменти и деривати. По този начин те могат да се опитат да хеджират рискове или да постигнат по-висока възвръщаемост.

• Индексни фондове

  следват състава и ефективността на индекс, като например S&P 500. Този вид фонд е проектиран да съответства на риска и възвръщаемостта на съответния пазар.

Предимствата на инвестирането в инвестиционен фонд

• Като инвестирате в инвестиционен фонд, вие се възползвате от знанията и експертния опит на управителя на фонда. Управителят на фонда се подкрепя от няколко специалисти.
• Имате възможност да инвестирате по много диверсифициран начин с относително малко пари. Като цяло, колкото по-голяма е диверсификацията, толкова по-малък е рискът.
• Като частен инвеститор може да е трудно да навлезете в определени пазари и сектори. Определени инвестиционни фондове могат да ви предоставят достъп до повече пазари.
• Ако сами купите кошница от акции, често бихте похарчили повече за транзакционни разходи, отколкото ако го направите чрез инвестиционен фонд.

Недостатъци на инвестирането в инвестиционен фонд

• Въпреки експертния опит на управителя на фонда и специалистите, е възможна отрицателна възвръщаемост.
• Възможността за търговия често е само 1 път на ден или по-рядко. Цената на фонда също се коригира само веднъж на ден.
• Тъй като инвестиционните фондове трябва да се поддържат от специализиран персонал, разходите обикновено са много по-високи от разходите за ETF-и, които пасивно следват индекс. Тези по-високи разходи, за съжаление, не осигуряват гаранция за по-добри резултати.

Риск от участие в инвестиционен фонд

Участието в инвестиционен фонд може да бъде полезно, но не е без риск. В EXDEGIRO сме открити и прозрачни относно рисковете, свързани с инвестирането. Когато инвестиционният фонд е добре разпределен, рискът често е относително ограничен. Въпреки това инвестирането винаги е свързано с рискове. Моля, имайте предвид, че повечето инвестиционни фондове не се търгуват често. За повечето фондове това е веднъж на ден, но някои фондове се търгуват веднъж седмично, веднъж месечно или дори по-рядко. Често вашата поръчка трябва да бъде подадена един ден предварително за определено време, за да бъде взета в следващия търговски ден. Времето, в което трябва да подадете поръчката си, зависи от вашия брокер. Можете да намерите точното време, когато търговията с фонда може да се намери в KIID на фонда.

Докато инвестиционен фонд с по-висок риск може да има потенциал за по-висока възвръщаемост, няма гаранция за това. Колкото по-висок е рискът, свързан с конкретен фонд, толкова по-висок е рискът да загубите инвестицията си.

Моля, имайте предвид, че повечето инвестиционни фондове не се търгуват често. За повечето фондове това е веднъж на ден, но някои фондове се търгуват веднъж седмично, веднъж месечно или дори по-рядко. Често вашата поръчка трябва да бъде подадена един ден предварително за определено време, за да бъде взета в следващия търговски ден. Времето, в което трябва да подадете поръчката си, зависи от вашия брокер. Можете да намерите точното време, когато търговията с фонда може да се намери в KIID или KID на фонда.

Както в проспекта, така и в KID или KIID можете също да намерите информация за риска на конкретен фонд. Индикаторът за риск в KID или KIID оценява риска на фонда между едно и седем. В рамките на тази класация едно е най-ниското ниво на риск, а седем е най-високото. Има различни методи, които се използват за изчисляване на индикатора за риск.

Инвестиране във фондове при различни пазарни условия

В допълнение към споменатите по-горе рискове, със сигурност има и други фактори, които могат да повлияят на ефективността на инвестиционните фондове. Ето някои от тях:

Пазарен риск: Може да се случи да инвестирате на пазар, който може да намали стойността си. Това се случва в момента, в който изложите фонда на един пазар. В този случай волатилността също може да бъде по-висока.

Рискове на нововъзникващите пазари: Когато фондът е инвестиран в нововъзникващ пазар, фактори като политическата или икономическата ситуация могат да повлияят на неговата ефективност, както положително, така и отрицателно.

Риск от диверсификация: Както знаем, диверсификацията е ключът към всяка инвестиция. Ако инвестирате в един актив, рискувате, ако той не се представи добре, да имате по-големи загуби.

Риск от ликвидност: Този риск се отнася до факта, че някои позиции може да не могат да бъдат ликвидирани в разумен срок. Той е свързан предимно с два фактора:

• Способността на инвестиционния управител да продава или купува позиции за фонда.
• Способността на дребния инвеститор да продава или купува дялове в самия фонд.

Какви инвестиционни фондове предлага EXDEGIRO?

EXDEGIRO предлага фондове от много различни дружества за управление на активи. Някои добре известни дружества за управление на активи са:

• Aberdeen standard
• BNP Paribas
• Blackrock
• Fidelity
• Goldman Sachs
• Kempen
• NN (бивши инвестиционни фондове на ING)
• SNS инвестиционни фондове

Информацията в тази статия не е написана за консултативни цели, нито има за цел да препоръча каквито и да било инвестиции. Моля, имайте предвид, че фактите може да са се променили, откакто статията е била първоначално написана. Инвестирането е свързано с рискове. Можете да загубите (част от) вашия депозит. Съветваме ви да инвестирате само във финансови продукти, които отговарят на вашите знания и опит.